KOF96大会在决赛后的意外事件中闭幕。主办机构关于那次特别事件作出解释，说是由恐怖分子引起的事端及随之发生的一些事故。但是肇事者和动机都不明，事后由于肇事者去向不明，这件事情也就只有不了了之。 然而撇开这件事情不谈，KOF96大会在商业上获得了巨大的成功，不单引起了格斗潮流，更引起了数间巨大企业的兴趣，并以赞助者的名义期望举办KOF97，就这样，格斗之王’97大会的筹备工作便逐步展开,在大会决定举行的同时，世界各国的格斗家集结在预选会场。有人是为了一试自己的力量，有人是为了财富和名声而参加，而格斗迷就透过各种各样的媒体热切留意大会的进行。而世界各地，就开设了很多格斗之王的斗技场。当然，谁都知道所期待的 不是普通的比赛，而是像上次大会一样，将会在大会中发生的意想不到的事情。能在这世界期待的大会中夺得“格斗之王”称号的会是哪一队呢？今次也会像上次大会一样发生意想不到的事情吗？全世界的焦点都集中在这次大会上…… 大赛上，出现了一些新面孔。自称是京的弟子的矢吹真吾首度登场，还有引人注目的地狱乐队三人。七枷社，谢尔美，克里斯，与Goenitz同属大蛇四天王。而他们的觉醒，更带来天翻地覆的巨变。八神庵和莉安娜陷入疯狂，成为大蛇的杀戮机器。而大蛇OROCHI复活，要洗涤污秽的人间。 在这场与人类与神族的全面战争中，所有战士都尽了自己的能力。但是最后的战斗，只属于四个生命体。草剃京、八神庵、神乐千鹤，传说中封印大蛇的“三神器”之守护者站到了一起，与OROCHI展开了毁天灭地的血战。一场人类企图反抗神的战争。三神器汇集大战OROCHI，但仍是不敌。绝境之中，八神再度暴走，扑向OROCHI
