三重のストリップ小屋で小噺を披露しているのは、万年二ツ目の噺家・なまづ家源五郎（いかりや）。興行を取り仕切る中本竜三（石山）に、小柳ルミ子のブッキングを頼まれ、安請け合いをするが、当然断られてしまう。落胆の中、師匠（三遊亭円生）の元に行くと、いかりや亭長楽という名に改名させられる。そんな長楽は加藤ヒデオ（加藤）という青年と知り合うと、彼を無理やり弟子にする。二人は高木風太（高木）が営む店の二階で一緒に生活を始め、隣の荒川忠太（荒井）というヤクザ者の妹達に惚れてしまう。（C）松竹・渡辺プロ提携作品
